地方政府债券公告 : 宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
时间：2020年02月24日 14:35:50 中财网
原标题:地方政府债券公告 : 宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
目录
前言.......................................................................................................................................1
一、项目基本情况......................................................................................................................2（一）项目总体情况介绍......................................................................................................2（二）项目实施的具体方案..................................................................................................4（三）经济社会效益分析......................................................................................................8（四）项目立项、批复情况..................................................................................................9
二、项目投资估算及资金筹措方案..........................................................................................9（一）项目概算......................................................................................................................9（二）资金筹措方案............................................................................................................13
三、项目预期收益、成本及融资平衡情况............................................................................14（一）与项目相关的收支情况............................................................................................14（二）资金测算平衡表......................................................................................................21（三）其他需要说明的事项................................................................................................23
四、项目风险评估及控制措施................................................................................................23（一）影响项目收益和融资平衡结果的风险因素............................................................23（二）主要风险控制措施....................................................................................................24
五、债券发行方案....................................................................................................................25（一）发行依据....................................................................................................................27（二）发行计划....................................................................................................................28（三）发行场所....................................................................................................................29（四）品种和数量................................................................................................................29（五）上市安排....................................................................................................................29（六）兑付安排....................................................................................................................29（七）发行费........................................................................................................................27（八）招投标........................................................................................................................28（九）分销............................................................................................................................28（十）发行款缴纳................................................................................................................28
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六、信息披露计划....................................................................................................................28（一）每期债券发行日五个工作日之前披露....................................................................29（二）每期债券发行结束当日披露....................................................................................29（三）每期债券付息、兑付日五个工作之前披露............................................................29（四）每期债券存续期内定期披露内容............................................................................29（五）每期债券存续期内随时披露内容............................................................................31
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1
前言
2017年，财政部印发了《关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品
种的通知》（财预〔2017〕89号），围绕健全规范的地方政府举债融资机制，依法完善专项债
券管理，着力发展实现项目收益与融资自求平衡的专项债券品种。陇县教育体育局印发陇教
体字【2019】172号关于《陇县城区幼儿园建设项目建议书》的报告文件，指出由于陇县城
镇化建设不断加快，伴随社会及政策问题导致现有幼儿教育学位明显不足，“城区挤、农村
弱、入学难、大班额”等问题日益突出，现有学区及学校的重新规划建设工作已迫在眉睫。
陇县财政局、陇县教育体育局严格按照上报需求、项目评审、信用评级、项目绩效、偿
债分析、风险预警、债务公开、监督使用、责任追究等程序，对申请幼儿园建设专项债券的
项目进行严格筛选管理。同时，幼儿园建设专项债券资金纳入政府性基金预算管理，并由本
级主管部门专项用于幼儿园建设具体项目，明确幼儿园建设专项债券资金不得用于学校建设
以外的项目，不得用于经常性支出，禁止任何单位和个人截留、挤占和挪用专项债券资金，
违反以上规定，严肃问责。
新《中华人民共和国预算法》实施以来，陕西省严格落实《中华人民共和国预算法》和
《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）等文件精神，在风险
可控的前提下依法依规适度举债，保障基础设施和民生工程合理融资需求，确保政府融资在
本级财政可承受能力范围内量力而行。本次发行陇县城区幼儿园建设项目专项债券（以下简
称“专项债券”），是按照《中华人民共和国预算法》《国务院关于加强地方政府性债务管理
的意见》（国发〔2014〕43号）《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专
项债券品种的通知》（财预〔2017〕89号），在遵循市场规则的基础上，积极探索地方幼儿园
建设的又一重大举措。本次专项债券还本付息资金来源于陇县幼儿园的学费收入、财政补贴
等，债务风险锁定在项目之内，并按照市场规则向投资者进行详细的项目信息披露，保障投
资者权益，更好地发挥专项债券对地方稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的支持作
用。
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一、项目基本情况
（一）项目总体情况介绍
1.项目名称
宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目
2.陇县概况
陇县史称陇州，因地处陇山东阪而得名。隶属于陕西省宝鸡市，版图面积2285平方公
里，辖10镇104个行政村，人口27.3万。地处渭北高原西部边缘地区（关山东麓），东连千
阳县，南邻宝鸡市陈仓区，西北与甘肃省的清水、张家川、华亭、崇信等县接壤，南北宽57.6
公里，东西长59.7公里，境内川原狭小，山大沟深，地势险要，是关中通往西北的主要关隘
之一，是古代兵家必争之地，古有“关陕锁钥”之称。
陇县历史厚重，襄公建都，汉设陇关，素有“秦都汉关”之称，是古丝绸之路上西出长
安第一雄关，悠悠丝路古道依然留存着张骞出使西域、文成公主进藏、玄奘西行的历史印记。
陇县生态良好，这里四季分明、山青水秀，森林覆盖率60%、大小河流49条，号称关中的
“水龙头”，是陕西西部重要的生态屏障和宝鸡市水源涵养地。陇县区位优越，地处陕甘宁
三省通衢，银昆高速、国道344、宝中铁路贯穿全境，通用航空机场、宝中铁路复线、关中
城际铁路等枢纽工程加快推进。陇县是旅游天堂，关山草原有“东方爱蒙塔尔、中国立体草
原”之美誉，道教圣地龙门洞被尊为“龙门祖庭”，陇州社火、陇州皮影独树一帜，有“民
间艺术宝库”之美誉。
近年来，县委、县政府强力推进“生态立县”战略，以脱贫攻坚统揽全局，以追赶超越
为主线，主攻生态乳都、全域旅游两大战略重点，推动经济社会追赶发展、充分发展、高质
量发展，着力打造“一带一路”上的重要节点城市和区域开放高地。主要经济指标增速居全
市前列，多项重点工作受到省市肯定和表彰。先后摘取国家卫生县城、国家园林县城、国家
生态示范县、中国民间文化艺术之乡、中国核桃之乡等20多项“国字号”殊荣。坚持把突
破工业作为推动跨越发展的主攻方向，大企业引领、大项目支撑、园区化承载，努力促进县
域工业全面振兴。启动建设绿色食品工业园区，实现了水、电、路等基础设施基本配套，关
山乳业、陕西天香、宝鸡方茂3户入园企业加快建设。支持秦源煤业、和氏乳品等企业快速
发展。凯迪绿色能源产业园、凯旋建材工业园等一批重大工业项目按期开工；关山风力发电
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等前期项目进展顺利。深入推进全民创业，新增“三上”企业10户、小微企业30户。全县规
模以上工业实现产值21.6亿元，同比增长45.6%。
2018年，全县经济运行呈现总体平稳、质效提升、结构优化的良好态势。全年完成生产
总值97.42亿元，比上年增长9.5%。其中，第一产业增加值17.12亿元，增长2.7%；第二产
业增加值54.80亿元，增长14.7%；第三产业增加值25.50亿元，增长7.60%。人均生产总值
38582.00元，比上年增长0.6%。
2018年全社会固定资产投资完成121.62亿元，比上年增长1.15%。其中，固定资产投资
完成121.11亿元，增长17.8%。
2018年财政总收入完成3.39亿元，同口径增长-0.2%。其中，地方财政收入1.78亿元，
剔除营改增因素影响，同口径增长-11.7%。财政支出21.51亿元，增长17.1%。
2018年全县居民人均可支配收入16016元，增长9.7%。其中：城镇居民人均可支配收
入27089.00元，比上年增加2099元，增长8.4%；农村居民人均可支配收入10908.00元，比
上年增加965.00元，增长9.70%。
3.陇县学前教育现状
陇县全县2019年共有3-5周岁适龄幼儿9651人，陇县城区现有公办幼儿园3所，均设
置12个班级，共1080个学位，实际在园幼儿1871名，现有幼儿教育学位明显不足。目前
乡镇幼儿园大部分为小规模民办，受幼儿园学位不足、交通条件限制等原因项目区辖区内幼
儿入园率较低，远远达不到相关要求。多年来，由于受教育体制变革、投入严重不足等因素
的影响，导致陇县项目区乡镇无公办幼儿园，民办幼儿园大部分又不合格，其办园条件、师
资力量、园务管理、保教质量均受到严重制约，与幼儿教育的规范要求相比存在着巨大的差
距，尤其是大量不合格幼儿园的存在成为陇县乡镇幼儿教育乃至整个陇县教育事业健康发展
的瓶颈。
为了解决陇县农村学前教育系统的瓶颈问题，陇县计划充分利用中央资金和省、市县地
方配套资金，在科学规划、合理布局的基础上，新建一批城区、乡镇中心幼儿园，再选择部
分可利用的农村闲置校舍和有富余校舍的网点布局调整长期保留的农村小学，按照《陕西省
幼儿园基本办园标准》新建、改建幼儿园52所（其中陇县城区新建幼儿园4所），保证园舍
的安全，足额配备幼儿园师资力量，配备必要的玩教具、保教和生活设施设备，扩大农村学
前教育资源，基本满足农村适龄儿童入园需求。
4.项目可行性分析
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本项目建设后，可以有效的解决陇县南岸新城及主城区适龄幼儿入园难的迫切问题，适
应陇县发展对幼儿教育的需求，为陇县经济和社会事业的发展做出贡献；同时陇县南岸新城
及主城区儿童可就近入学，不仅减轻了学生家庭的经济负担，而且可以有效降低学生上下学
途中的交通安全事故隐患，有效改善学生的学习环境，有利于学生的健康成长；本项目的建
设对合理利用教育资源、提高办学效益具有重要意义。项目建设立足于为广大儿童奠定扎实
的学前受教育基础，也为周边地区儿童提供了一个良好的就学去处。项目的建设能够促进陇
县经济发展，带动其产业发展，另外对于提高陇县的教育教学质量，加快陇县教育事业，特
别是儿童学前教育事业的全面发展、均衡发展、和谐发展，具有积极的推动作用和重要意义。
项目建设符合陇县学前教育推进工程建设的规划和陕西省基础教育设施建设规划，适应
社会发展需要，具有良好的社会效益。本项目的建设可以有效的解决陇县南岸新城及主城区
适龄幼儿入园难的迫切问题，适应陇县城市发展对幼儿教育的需求，为陇县经济和社会事业
的发展做出贡献。幼儿园所在地，供水、排水、电力、通信等基础设施完善，完全可以满足
项目建设需要。周边没有物理、化学等污染企业或污染源。项目建设条件良好，节能节水、
环境影响、安全防卫措施都可行。
（二）项目实施的具体方案
1.项目名称
宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目
2.项目分年建设计划
按照统一规划，结合本项目工程量实际情况，从2019年11月到2021年9月底。
第一阶段（准备阶段）
2019年11月前，主要完成项目立项、方案规划、可行性研宄等前期工作。
2019年12月前，土地完成勘界、审批
2020年2月前，完成地面附着物清表
2020年3月前，完成初步设计方案的审批
2020年4月前，完成设计图的图审
2020年6月前，完成建设场地的水、电、路，三通工作
第二阶段（实施阶段）
2020年7月，完成项目的招投标
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52020年8月至2021年3月主要完成全部土建、安装工程
2021年6月前，完成水电配套工程及主体楼的装修等工作；
2021年8月前，完成出入道路、活动场地、供电、取暖、给排水管网、消防管道、大
门、院墙、绿化等相关附属设施，添置相关内部设备。
第三阶段（验收并交付运营）
2021年9月，主要完成资料整理、竣工验收、交付使用等工作。
3.项目建设内容
本项目主要服务范围为陇县陇县南岸新城及主城区区域，同时辐射周边地区。按照《陕
西省教育系统建设用地指标》规定：“学前教育人均校园用地标准：建设规模小于等于10个
班级的，人均校园用地总指标为15平方米/生；建设规模在10-20个班级的，人均校园用地
总指标为14平方米/生；建设规模大于20个班级的，人均校园用地总指标为13平方米/生”。
本项目规划在陇县城区建设四所公立幼儿园，每个幼儿园规模为12个教学班，由场地、
房屋建筑、建筑设备等构成。场地由室外游戏场地、集中绿化地两部分构成；房屋建筑由幼
儿活动用房、服务用房、附属用房三部分构成；建筑设备主要包括建筑给排水系统、建筑电
气系统、采暖通风系统、弱电系统等。
本项目位于陕西省宝鸡市陇县县城位置，平面布置见下图：
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东关幼儿园位于陇县县委党校以西，公路管理站以东，北邻二中操场，南邻212省道，
可利用面积4357平方米（6.5355亩），原为陇县人民法院审判法庭预留建设用地，该项目目
前未有进展，暂时闲置。该地块上有70平方米柏树林，其余为空地。
南岸新城第二幼儿园位于待建中山路以东，在建建设路以北，南接在建建设路，西接待
建中山路，东边和北边均为农田，可利用面积6667平方米（10亩），为建设用地。该地块上
有松树苗740平方米，核桃树苗560平方米，其余为农田。该项目建成后可以服务于乐居苑、
碧桂园、上水新城、绿景家苑等住宅小区及进城务工、随迁子女、落户家庭子女就读。
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体育路幼儿园位于老体育场西南角剩余地块，东接待建体育路，西邻陇县团部驻地，南
邻北关路小区，北邻东紫花园小区，可利用面积4900平方米（7.35亩）。无地表附着物。该
项目建成后可以服务于东紫花城、崇文御景、居泰园、林业家属院、北关路小区、东紫花园
等小区及进城务工、随迁子女、落户家庭子女就读。
北关幼儿园位于现陇县孤儿院院内，东邻村道，南面和西面均为居民区，北邻北坡西路，
可利用面积5793平方米（8.6895亩）。该地块权属属于西安铁路局所有，陇县孤儿院租赁使
用，年租金为5000元，截止2018年，西安铁路局已不再和陇县孤儿院签订用地租赁合同，
要求收回用地，此项工作暂未进行。该地块上现有平房5栋。该项目建成后可以服务于进城
务工、随迁子女、落户家庭子女就读。
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84.项目建设布局设置
本项目建设场地均为一规则矩形，场地临路设一主出入口，主要由场地、房屋建筑、建
筑设备等构成。一是场地由室外游戏场地、集中绿化地两部分构成；二是房屋建筑由幼儿活
动用房、服务用房、附属用房三部分构成；三是建筑设备主要包括建筑给排水系统、建筑电
气系统、采暖通风系统、弱电系统等。保育楼呈“一”形布置，场地空闲设置为游戏运动区，
布置游戏场地、跑道及相关运动场地和设施，保育楼周边设置消防车道。
（三）经济社会效益分析
1.社会效益分析
本项目的建设实施，是坚持以人为本，落实科学发展观、优先发展教育战略的具体实践，
是落实科教兴国、科教强市战略的具体行动，体现当地各政府部门关心和重视地方教育事业
的发展。项目建设解决了当地适龄幼儿入园难的迫切问题。根据对项目区幼儿教育现状的调
查，目前项目区现有的幼儿园根本无法满足居民子女上幼儿园的需求，享受国家对学前一年
教育免费的优惠待遇更难，且随着项目区经济的迅速发展，居民人数的增多，区域内适龄幼
儿越来越多，所以该区域内适龄幼儿入学难这一问题更加凸显。因此通过本项目的建设，可
以填补教育资源的不足，有助于更好的解决区内适龄幼儿入园难问题。
2.经济收益分析
项目建设能够促进区域发展，教育基础设施建设水平是影响区域经济发展的重要因素。
“百年大计，教育为本”，西部落后地区要加快地方经济的发展必须从幼儿基础教育抓起，为
下一代提供优异的学习环境，让孩子汲取更多更好的知识养分。近十年过后，这里将是人才
辈出、经济发达的繁荣之地。每一个孩子都是一个家庭的希望，也是国家的未来，因此，项
目的建设是为人民和社会培养可持续发展的竞争能力打下坚实的基础。另外，完备的基础设
施可以带动陇县招商引资，在一定程度上可以带动当地经济的发展，也将会极大地增强县城
经济活力。
3.环境效益分析
首先，本项目所在地给排水、电力、道路通讯等基础设施比较完备，可以满足项目建设
和运营需求；其次，项目建设不会对当地环境、空气质量等造成太大影响，且项目建成后不
仅可以解决当地居民子女入园难问题，还能在一定程度上带动当地区域经济发展；第三，项
目建设可以进一步完善陇县教育系统设施，促进其在全省的模范带头作用。
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同时，项目实施能够促进社会经济发展，增加社会服务容量，将在很大程度上对陇县的
快速发展起到积极作用，从整体上进一步提升区域的核心竞争力，进一步提升其整体形象。
对于促进陇县县城的发展具有十分积极的意义。
（四）项目立项、批复情况
表
1-1项目批复情况一览表
序号批复文件批文号备注
1
《陇县发展和改革局关于陇县城区幼儿园建设项目建议书
的批复》
陇发改发〔2019〕242号
2
《陇县城区幼儿园建设项目社会稳定风险评估报告》的批
复
陇政法函〔2019〕20号
3
《陇县发展和改革局关于陇县城区幼儿园建设项目可行性
研究报告的批复》
陇发改发〔2019〕252号
4《关于陇县体育路幼儿园建设项目用地的批复》陇地发〔2019〕17号
5《关于陇县南岸新城第二幼儿园建设项目用地的批复》陇地发〔2019〕18号
6《关于陇县东关幼儿园建设项目用地的批复》陇地发〔2019〕19号
7《关于陇县北关幼儿园建设项目用地的批复》陇地发〔2019〕20号
（五）绩效目标及指标
本项目建设场地均为规则矩形，场地临路设主出入口，主要由场地、房屋建筑、建筑设
备三部分构成。一是场地由室外游戏场地、集中绿化地两部分构成；二是房屋建筑由幼儿活
动用房、服务用房、附属用房三部分构成；（1）幼儿活动用房包括班级活动单元、综合活动
室等（
2）房屋用房包括办公室、保健观察室、晨检接待厅、隔离室、洗涤消毒用房等（
3）
附属用房包括厨房、配电室、门卫收发室、贮藏室教职工卫生间、教师值班室、集中浴室等。
三是建筑设备主要包括建筑给排水系统、建筑电气系统、采暖通风系统、弱电系统等。还包
括出入道路、活动场地、供电、供水、大门、围墙绿化、幼儿活动和教师办公需要的设施设
备的添置。保育楼呈“一”形布置，场地空闲设置为游戏运动区，布置游戏场地、跑道及相
关运动场地和设施，保育楼周边设置消防车道。
项目建成后，能够促进区域发展填补教育资源的不足，有助于更好的解决区内适龄幼儿
9
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入园难问题，对于促进陇县县城的发展具有十分积极的意义。
表
1-2项目绩效指标一览表
指标值
≥4个
一级指标二级指标三级指标
产出指标
数量指标
完善地区学前教育功能设施建设
受益学生数≥2000人
质量指标项目竣工验收合格率≥100%
时效指标项目按合同约定时间完成率≥100%
效益指标
经济效益指标对建筑节能与绿色建筑相关产业经济增长产生拉动作用较为有效
社会效益指标
对维护和规范建筑行业标准，竞争有序建筑市场的作用较为有效
保障工程质量安全形势稳定，减少工程质量安全事故较为有效
学校办学条件明显改善，办学基础得到保障较为有效
持续提升办学质量，促进地区学前教育事业发展较显著
满意度指标
服务对象
满意度指标
项目审查专家，标准化技术委员会的满意度≥100%
使用额定及造价信息的工程建设相关主题满意度≥100%
事业单位对工程质量安全工作满意度
群众的满意度
≥100%
≥100%
二、项目投资估算及资金筹措方案
（一）项目概算
1.编制依据及原则
（1）《中华人民共和国教育法》；
（2）《中华人民共和国未成年人保护法》；
（3）《国务院关于当前发展学前教育的若干意见》；
（4）《中华人民共和国城乡规划法》；
（5）《国家中长期教育改革和发展规划纲要（
2010-2020年）》；
（6）国家发改委推荐使用的《投资项目可行性研究指南》
2002；
（7）《幼儿园建设标准》建标
175-2016；
10
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（8）项目单位提供的项目有关资料。
（9）项目建设管理费，参照财政部《关于印发〈基本建设项目建设成本管理规定〉的
通知》（财建【
2016】504号）文件计取；
（10）陕西省发展和改革委员会《关于发布
的通知》（陕
发改投资【
2012】241号）；
2.项目概算总额和分项目安排表
项目总投资估算为
12000万元，其中：工程直接费用
10881.00万元，工程建设其他费
用
436.48万元，基本预备费
682.52万元，所以本项目经审核后的总投资估算、分年投资估
算、分月投资估算如下表：
表
2-1建设项目投资估算表
单位：万元
序号
项目
小计
1
工程直接费用
10,881.00
1.1
7,704.00
保育楼
1.2
342.40
给排水系统
1.3
107.00
供电系统
1.4
299.60
暖通工程
1.5
256.80
消防系统
1.6
171.20
监控系统
1.7
2,000.00
教学设施
2
436.48
工程其他费用
163.22
2.1
建设单位管理费
2.2工程监理费217.62
10.00
2.3
前期工作费
2.4
32.10
工程设计费
2.5
4.84
工程勘察费
2.6
0.70
施工图设计审查费
2.7
8.00
招投标代理服务费
3
682.52
基本预备费
4
12,000.00
项目总投资
11
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表
2-2建设项目分年度投资计划表
单位：万元
序号
项目
小计
2019年
2020年
2021年
1
工程直接费用
10,881.00
0.00
5,598.40
5,282.60
1.1
7,704.00
0.00
5,163.00
2,541.00
保育楼
1.2
273.92
68.48
0.00
342.40
给排水系统
1.3
107.00
0.00
21.40
85.60
供电系统
1.4
239.68
59.92
0.00
299.60
暖通工程
1.5
256.80
0.00
51.36
205.44
消防系统
1.6
136.96
34.24
0.00
171.20
监控系统
1.7
2,000.00
0.00
200.00
1,800.00
教学设施
2
152.34
190.42
93.72
436.48
工程其他费用
2.1
163.22
16.32
81.61
65.29
建设单位管理费
2.2
87.05
108.81
21.76
217.62
工程监理费
2.3
10.00
10.00
0.00
0.00
前期工作费
2.4
0.00
0.00
32.10
32.10
工程设计费
2.5
4.84
4.84
0.00
0.00
工程勘察费
2.6
0.00
0.00
0.70
0.70
施工图设计审查
费
招投标代理服务
2.7
8.00
8.00
0.00
0.00
费
3
682.52
0.00
0.00
682.52
基本预备费
4
12,000.00
项目总投资
—
—
—
12
陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
13
表2-3建设项目分月投资估算表
单位：万元
序项目小计
2019112019122020072020082020092020102020112020122021012021022021032021042021052021062021072021082021091工程直接费用10,881.000.000.000.00233.001,233.001,233.001,233.001,668.00847.00847.00847.00300.00300.00535.40535.40535.40535.401.1保育楼7,704.000.000.000.00233.001233.001233.001233.001233.00847.00847.00847.000.000.000.000.000.000.001.2给排水系统342.400.000.000.000.000.000.000.0068.480.000.000.000.000.0068.4868.4868.4868.481.3供电系统107.000.000.000.000.000.000.000.0021.400.000.000.000.000.0021.4021.4021.4021.401.4暖通工程299.600.000.000.000.000.000.000.0059.920.000.000.000.000.0059.9259.9259.9259.921.5消防系统256.800.000.000.000.000.000.000.0051.360.000.000.000.000.0051.3651.3651.3651.361.6监控系统171.200.000.000.000.000.000.000.0034.240.000.000.000.000.0034.2434.2434.2434.241.7教学设施2,000.000.000.000.000.000.000.000.00200.000.000.000.00300.00300.00300.00300.00300.00300.002工程其他费用436.4848.0845.640.000.000.000.000.00190.400.000.000.000.000.000.000.000.00152.302.1建设单位管理费163.2216.320.000.000.000.000.000.0081.610.000.000.000.000.000.000.000.0065.292.2工程监理费217.6221.760.000.000.000.000.000.00108.800.000.000.000.000.000.000.000.0087.052.3前期工作费10.0010.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.4工程设计费32.100.0032.100.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5工程勘察费4.840.004.840.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6施工图设计审查费0.700.000.700.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7招投标代理服务费8.000.008.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003基本预备费682.520.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00682.504项目总投资12,000.0048.1045.600.00233.001,233.001,233.001,233.001,858.00847.00847.00847.00300.00300.00535.00535.00535.001,370.00
序项目小计
2019112019122020072020082020092020102020112020122021012021022021032021042021052021062021072021082021091工程直接费用10,881.000.000.000.00233.001,233.001,233.001,233.001,668.00847.00847.00847.00300.00300.00535.40535.40535.40535.401.1保育楼7,704.000.000.000.00233.001233.001233.001233.001233.00847.00847.00847.000.000.000.000.000.000.001.2给排水系统342.400.000.000.000.000.000.000.0068.480.000.000.000.000.0068.4868.4868.4868.481.3供电系统107.000.000.000.000.000.000.000.0021.400.000.000.000.000.0021.4021.4021.4021.401.4暖通工程299.600.000.000.000.000.000.000.0059.920.000.000.000.000.0059.9259.9259.9259.921.5消防系统256.800.000.000.000.000.000.000.0051.360.000.000.000.000.0051.3651.3651.3651.361.6监控系统171.200.000.000.000.000.000.000.0034.240.000.000.000.000.0034.2434.2434.2434.241.7教学设施2,000.000.000.000.000.000.000.000.00200.000.000.000.00300.00300.00300.00300.00300.00300.002工程其他费用436.4848.0845.640.000.000.000.000.00190.400.000.000.000.000.000.000.000.00152.302.1建设单位管理费163.2216.320.000.000.000.000.000.0081.610.000.000.000.000.000.000.000.0065.292.2工程监理费217.6221.760.000.000.000.000.000.00108.800.000.000.000.000.000.000.000.0087.052.3前期工作费10.0010.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.4工程设计费32.100.0032.100.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5工程勘察费4.840.004.840.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6施工图设计审查费0.700.000.700.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7招投标代理服务费8.000.008.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003基本预备费682.520.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00682.504项目总投资12,000.0048.1045.600.00233.001,233.001,233.001,233.001,858.00847.00847.00847.00300.00300.00535.00535.00535.001,370.00
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
（二）资金筹措方案
1.资金筹措原则
本次项目总投资
12000万元，资金筹措方案如下：
（1）资本金
6000万元，占比
50%，分三年到位，每年
2000万元，来源为：国家学前教
育补助
1000万元/年，地方财政统筹补助
1000万元/年。
（2）利用地方政府专项债券融资
6000.00万元，期限
10年，利率为
4.5%。
2.项目投资额、自有资本金及资本金到位情况
本项目估算总投资约为
12000万元，资金筹措方案如下：
（1）申请发行专项债券
6000万元，占总投资的
50%。
（2）项目资本金
6000万元，占总投资的
50%。资本金比例符合《国务院关于调整和完
善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发【
2015】51号）中的最低资本金比例
20.00%
的要求。
根据以上资金筹措方案，本项目所需的
6000万元资本金全部由陇县财政资金和上级学
前教育专项补助资金解决。本项目的资本金已经到位
2000万元，剩余的
4000万元将随着项
目的进程逐步到位。
3.专项债券的拟发行计划
本项目申请发债的总金额为
6000.00万元，发行期限全部为
10年期。
表
2-3债券发行计划表
发行年份发行金额（万元）发行期限
2020年2,000.0010年期
2021年4,000.0010年期
合计6,000.00-
4.组织管理
成立陇县城区幼儿园建设项目领导小组，领导小组组长由陇县教育体育局局长担任。领
导小组下设办公室、财务科、工程部、质检部等，并配备专职工作人员。主要负责项目的考
察论证、设计等各项准备工作和其他具体事宜。
三、项目预期收益、成本及融资平衡情况
14
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
（一）与项目相关的收支情况
本项目建设的四所城区幼儿园，均为公办幼儿园，系财政全额预算单位。四所幼儿园的
社会保障和就业支出、教育支出、医疗卫生与计划生育支出均由一般公共预算财政拨款承担，
享受地方财政专项财政拨款。
1.收入来源依据
本项目的预期收入主要为学费收入、专项财政拨款收入、一般公共预算财政拨款。其中
财政拨款收入分为：生均公用经费收入、财政统筹收入、学费补贴收入。
（1）学费收入
该项目建成投用后可新增标准学位
1440个，按照最大办学规模每年可招收适龄幼儿
2000
人，按《宝鸡市财政局关于公办幼儿园收费标准的通知》每年每生学费
1600元，年收入约为
320万。其中
2021年
9月项目建成投入使用后，首年招生比例按照最大办学规模的
80%测算，2022-2031年招生比例按照最大办学规模的
100%测算。
表
3-1学费收入预测表
单位：万元
年份学费收入（万元）
2021年
76.80
2022年
320.00
2023年
320.00
2024年
320.00
2025年
320.00
2026年
320.00
2027年
320.00
2028年
320.00
2029年
320.00
2030年
320.00
2031年
320.00
合计
3,276.80（
2）专项财政拨款收入
15
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
该项目预计产生的专项财政拨款收入分为：生均公用经费收入、财政统筹收入、学费补
贴收入。
生均公用经费收入：根据陕西省教育扶贫实施方案有关规定，陕西省将逐步提高学前教
育财政补助标准，最低达到每生每年补助
1300元标准。陇县教育体育局对学龄前儿童入学
补助每人每月
160元，每年按
10个月发放，每年
160元。按照最大办学规模每年可招收适
龄幼儿
2000人，生均公用经费收入约为
320万。其中
2021年
9月项目建成投入使用后，首
年招生比例为
80%，2022-2031年招生比例为
100%。
财政统筹收入：陇县财政局计划将全县公立幼儿园年学费总收入的
30%，统筹用于偿还
本项目融资。陇县县域目前共有公办幼儿园
19个，在校学生约
10000名，按当前收费标准
每年每生
1600元，年收入约为
1600万。按照财政统筹收入
30%计算，本项目财政统筹年收
入约为
480万元。
学费补贴收入：根据陕西省教育扶贫实施方案有关规定，陇县财政局每年向各幼儿园划
拨大班学生学费补贴
1600元/人。按照最大办学规模，本项目每年可招收适龄幼儿
2000人，
大班学生约
670人，年收入约为
107万元。
表
3-2项目财政拨款预期收入表
单位：万元
年份生均公用经费财政统筹收入学费补贴收入
2020
76.80
0.00
0.00
2021
320.00
160.00
0.00
2022
320.00
480.00
107.00
2023
320.00
480.00
107.00
2024
320.00
480.00
107.00
2025
320.00
480.00
107.00
2026
320.00
480.00
107.00
2027
320.00
480.00
107.00
2028
320.00
480.00
107.00
2029
320.00
480.00
107.00
2030
320.00
480.00
107.00
2031
76.80
480.00
107.00
合计
3,276.80
4,960.00
1,070.00
16
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
（3）一般公共预算财政拨款收入
一般公共预算是指，每年年初本级财政部门根据本单位一年的支出预算拨入的各类预算
内经费，单位通过零余额账户进行额度授权支付，资金不直接拨入单位账户，且年终未支付
预算将上收，每年年末实现收支平衡。根据现有的陇县城区公办幼儿园陇县实验幼儿园收入
支出总表显示，公办幼儿园一般公共预算财政拨款年收入约
500万元，每两年增长约
5%，用
于支付社会保障和就业支出、教育支出（含日常运转经费）、医疗卫生与计划生育支出。本
项目新建四所标准化幼儿园，按照陇县实验幼儿园一般公共预算收入的
4倍计算，债券存续
期内一般公共预算财政拨款收入预测如下表所示：
表
3-3一般公共预算财政拨款收入预测表
单位：万元
年份一般公共预算财政拨款收入
2019
0.00
2020
0.00
2021
500.00
2022
2,000.00
2023
2,100.00
2024
2,100.00
2025
2,204.00
2026
2,204.00
2027
2,316.00
2028
2,316.00
2029
2,428.00
2030
2,428.00
2031
2,552.00
合计
23,148.00
（4）融资活动现金流入
陇县城区幼儿园项目计划发行专项债券
6000万元，自有资金
6000万元。债券发行及资
本金到位计划如下表所示：
17
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
表
3-4债券发行及资本金到位计划表
单位：万元
0.00
2019
2,000.00
2,000.00
2020
2,000.00
4,000.00
2021
2,000.00
6,000.00
合计
6,000.00
年份项目资本金投入项目融资投入
2.项目未来预期的各项收入预测
表
3-5项目预期收入表
单位：万元
合计
年份
学费收入
项目
融资投入
项目
资本金投入
一般公共预
算财政拨款
学费
补贴收入
财政
统筹收入
生均
公用经费
0.00
2,000.00
2020
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,000.00
2019
2,000.00
4,000.00
2021
76.80
76.80
0.00
0.00
0.00
2,000.00
4,000.00
6,813.60
2022
320.00
320.00
160.00
0.00
500.00
2,000.00
3,227.00
2023
320.00
320.00
480.00
107.00
2,000.00
0.00
0.00
3,327.00
2024
320.00
320.00
480.00
107.00
2,100.00
0.00
0.00
3,327.00
2025
320.00
320.00
480.00
107.00
2,100.00
0.00
0.00
3,431.00
2026
320.00
320.00
480.00
107.00
2,204.00
0.00
0.00
3,431.00
2027
320.00
320.00
480.00
107.00
2,204.00
0.00
0.00
3,543.00
2028
320.00
320.00
480.00
107.00
2,316.00
0.00
0.00
3,543.00
2029
320.00
320.00
480.00
107.00
2,316.00
0.00
0.00
3,655.00
2030
320.00
320.00
480.00
107.00
2,428.00
0.00
0.00
3,655.00
2031
320.00
320.00
480.00
107.00
2,428.00
0.00
0.00
3,779.00
合计
76.80
76.80
480.00
107.00
2,552.00
0.00
0.00
6,000.00
47,731.60
资料来源：陇县财政局提供。
3,276.80
3,276.80
4,960.00
1,070.00
23,148.00
6,000.00
3.各类支出测算依据
陇县城区幼儿园建设项目的使用主体为陇县城区的四家新建公立幼儿园，其整体业务活
动支出可视同项目成本。陇县城区幼儿园建设项目的支出按照支出用途分类可分为：项目建
设支出、一般公共预算支出、债务利息支出、债券发行费支出、偿还债券本金支出。其中，
18
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
一般公共预算支出包含：社会保障和就业支出、教育支出（含日常运转经费）、医疗卫生与
计划生育支出。
注：公立幼儿园为全额预算事业单位，日常运转经费、人员工资福利、社会保障支出由
财政一般公共预算统一拨付，故计入一般公共预算支出。
（1）项目建设支出
表
3-5分年度支出计划表
单位：万元
序号
项目
小计
2019年
2020年
2021年
1工程直接费用
10,881.00
0.00
5,598.40
5,282.60
1.1保育楼
7,704.00
0.00
5,163.00
2,541.00
1.2给排水系统
342.40
0.00
68.48
273.92
1.3供电系统
107.00
0.00
21.40
85.60
1.4暖通工程
299.60
0.00
59.92
239.68
1.5消防系统
256.80
0.00
51.36
205.44
1.6监控系统
171.20
0.00
34.24
136.96
1.7教学设施
2,000.00
0.00
200.00
1,800.00
2工程其他费用
436.48
93.72
190.42
152.34
2.1建设单位管理费
163.22
16.32
81.61
65.29
2.2工程监理费
217.62
21.76
108.81
87.05
2.3前期工作费
10.00
10.00
0.00
0.00
2.4工程设计费
32.10
32.10
0.00
0.00
2.5工程勘察费
4.84
4.84
0.00
0.00
2.6施工图设计审查费
0.70
0.70
0.00
0.00
2.7招投标代理服务费
8.00
8.00
0.00
0.00
3基本预备费
682.52
0.00
0.00
682.52
4项目总投资
12,000.00
—
—
—
19
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
（2）一般公共预算支出
一般公共预算是指，每年年初本级财政部门根据本单位一年的支出预算拨入的各类预算
内经费，单位通过零余额账户进行额度授权支付，资金不直接拨入单位账户，且年终未支付
预算将上收，每年年末实现收支平衡。
根据现有的陇县城区公办幼儿园陇县实验幼儿园收入支出总表显示，公办幼儿园一般公
共预算支出约
500万元，每两年增长约
5%，用于支付社会保障和就业支出、教育支出（含日
常运转经费）、医疗卫生与计划生育支出。一般公共预算支出参照区域内陇县实验幼儿园
2018
年实际支出情况，按照成本控制和适度扩张原则预测未来年度支出水平。本项目新建四所标
准化幼儿园，按照陇县实验幼儿园一般公共预算支出的
4倍计算，一般公共预算支出预测如
下表：
表
3-6
2019-2031年一般公共预算支出预测表
单位：万元
年份
一般公共预算支出
2019
0.00
2020
0.00
2021
500.00
2022
2,000.00
2023
2,100.00
2024
2,100.00
2025
2,204.00
2026
2,204.00
2027
2,316.00
2028
2,316.00
2029
2,428.00
2030
2,428.00
2031
2,552.00
合计
23,148.00
20
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
（3）支付债券利息
按照本项目专项债券发行计划，以年利率
4.5%预计每年利息支出，
10年期按照每年支
付利息。付息周期为
2020年-2030年，其中
2020年和
2030年按半年计息。债券利息支出如
下表所示：
表
3-7
2019-2031年债券利息支出预测表
单位：万元
年份
债务利息支出（万元）
45.00
2020年
180.00
2021年
270.00
2022年
270.00
2023年
270.00
2024年
270.00
2025年
270.00
2026年
270.00
2027年
270.00
2028年
270.00
2029年
225.00
2030年
90.00
2031年
合计
2,700.00
（4）债券发行费支出
本方案债券发行费统一按债券发行金额的
1.00‰预计，合计
6万元。根据专项债券发行
进度，
2020年支付
2万元，
2021年支付
4万元。
（5）偿还债券本金
21
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
陇县城区幼儿园项目计划发行十年期专项债券
6000万元，并于
2030年偿还
2000万元，2031年偿还
4000万元。偿还债券本金计划如下表所示：
表
3-3偿还债券本金计划表
单位：万元
年份偿还债券本金
20302,000.0020314,000.00
合计6,000.00
4.与项目实施发生的各类支出预测
表
3-8
2019-2031年项目实施发生的各类支出预测表
单位：万元
年份
项目建设
支出
一般公共
预算支出
债券利息
支出
债券发行
费支出
偿还债券
本金
合计
2019
93.72
0.00
0.00
0.00
0.00
93.72
2020
5,788.82
0.00
45.00
2.00
0.00
5,835.82
2021
6,117.46
500.00
180.00
4.00
0.00
6,801.46
2022
0.00
2,000.00
270.00
0.00
0.00
2,270.00
2023
0.00
2,100.00
270.00
0.00
0.00
2,370.00
2024
0.00
2,100.00
270.00
0.00
0.00
2,370.00
2025
0.00
2,204.00
270.00
0.00
0.00
2,474.00
2026
0.00
2,204.00
270.00
0.00
0.00
2,474.00
2027
0.00
2,316.00
270.00
0.00
0.00
2,586.00
2028
0.00
2,316.00
270.00
0.00
0.00
2,586.00
2029
0.00
2,428.00
270.00
0.00
0.00
2,698.00
2030
0.00
2,428.00
225.00
0.00
2,000.00
4,653.00
2031
0.00
2,552.00
90.00
0.00
4,000.00
6,642.00
合计
12,000.00
23,148.00
2,700.00
6.00
6,000.00
43,854.00
22
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
（二）资金测算平衡表
表
3-8资金测算平衡表（单位：万元）
序号年份合计
2019年
2020年
2021年
2022年
2023年
2024年
2025年
2026年
2027年
2028年
2029年
2030年
2031年
一项目现金流入
47,731.60
2,000.00
4,000.00
6,813.6.
3,227.00
3,327.00
3,327.00
3,431.00
3,431.00
3,543.00
3,543.00
3,655.00
3,655.00
3,779.00
1业务活动现金流入
12,583.60
0.00
0.00
313.60
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1227.00
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1.1学费收入
3,276.80
0.00
0.00
76.80
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
1.2生均公用经费
3,276.80
0.00
0.00
76.80
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
1.3财政统筹收入
4,960.00
0.00
0.00
160.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
1.4学费补贴收入
1,070.00
0.00
0.00
0.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
2一般公共预算拨款收入
23,148.00
0.00
0.00
500.00
2,000.00
2,100.00
2,100.00
2,204.00
2,204.00
2,316.00
2,316.00
2,428.00
2,428.00
2,552.00
3融资活动现金流入
12,000.00
2,000.00
4,000.00
6,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3.1债券融资款
6,000.00
0.00
2,000.00
4,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3.2资本金投入
6,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
二项目现金流出
43,854.00
93.72
5,835.82
6,801.46
2,270.00
2,370.00
2,370.00
2,474.00
2,474.00
2,586.00
2,586.00
2,698.00
4,653.00
6,642.00
1项目建设运行支出
35,148.00
93.72
5788.82
6,617.46
2,000.00
2,100.00
2,100.00
2,204.00
2,204.00
2,316.00
2,316.00
2,428.00
2,428.00
2,552.00
1.1工程直接费用
12,000.00
93.72
5788.82
6,117.46
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.2一般公共预算支出
23,148.00
0.00
0.00
500.00
2,000.00
2,100.00
2,100.00
2,204.00
2,204.00
2,316.00
2,316.00
2428.00
2,428.00
2,552.00
2融资活动现金流出
8,706.00
0.00
47.00
184.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
2,225.00
4,090.00
2.1支付债券发行费
6.00
0.00
2.00
4.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.2偿还债券本金
6,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,000.00
4,000.00
2.3支付债券利息
2,700.00
0.00
45.00
180.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
225.00
90.00
三当期现金结余
1,906.28
-1,835.82
12.14
957.00
957.00
957.00
957.00
957.00
957.00
957.00
957.00
-998.00
-2,863.00
四期初现金
0.00
1,906.28
70.46
82.60
1,039.60
1,996.60
2,953.60
3,910.60
4,867.60
5,824.60
6,781.60
7,738.60
6,740.60
五期末现金
1,906.28
70.46
82.60
1,039.60
1,996.60
2,953.60
3,910.60
4,867.60
5,824.60
6,781.60
7,738.60
6,740.60
3,877.60
23
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
说明：1、项目存续期内，预期总收入
47731.6万元，预期总成本
43854万元，拟申请融资
6000万元，建设期利息由自有资金统筹安排，本金
在融资到期时一次性偿还。根据目前市场行情谨慎考虑，十年期融资预测利率以
4.5%计算，融资贷款存续期内本息共计
8700万元。
2、按照项目预期收入和预期支出测算，本项目在存续期间能够产生持续稳定的净现金流。在项目存续期内各年度收入预测金额大于年度净现金
流。本项目偿债资金来源为学费收入、生均公用经费收入、财政统筹收入、学费补贴收入，预计用于融资平衡的相关收入为
12583.6万元，本息覆
盖倍数=(现金结余+融资活动现金流出)/融资活动现金流出=(3877.6+8706)/8706=1.445。还本付息资金有充分保障。
3、债券到期日后项目现金结余为
3877.6万元，项目收益能够完全覆盖融资款项的偿还。
24
陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
25（三）其他需要说明的事项
在债券本息到期前，提前将偿还债券本息所需资金及时、足额归集，并按照省财政厅规
定的时间和方式，将归集的还款资金缴入同级国库用于债券还本付息，确保还款资金的及时、
足额支付。
债券存续期间，政府可根据项目实施情况调整项目资本金比例，以确保专项债券按时还
本付息。
在本项目存续期内，如出现收入较大增长，可能发生提前偿还本金的情况。本项目如提
前偿还本金，按照专项债券管理有关规定和办法执行。
四、项目风险评估及控制措施
（一）影响项目收益和融资平衡结果的风险因素
1.工期变化产生的风险
拖延项目工期的因素非常多，如勘测资料的详细程度、设计方案的稳定、项目业主的组
织管理水平、资金到位情况、承建商的施工技术及管理水平等等，从国内已建工程的实际情
况来看，要实现项目预定的工期目标有一定的难度。项目建设期每年的利息额较大，如果工
期拖延，工程投资将增加，并且工期拖延将影响项目的现金流入，使项目净收益减少。
2.项目投资的变化产生的风险
本项目总投资的核算和后期腾空土地的利用是根据工程可行性研究报告的报批稿得出，
市政府主管部门批复后可能会有小幅度的变动，影响资金项目资本金投入和发债计划安排。
3.工程事故产生的风险
工程事故是在施工阶段一些难以预测的地质情况或施工不当、管理不善引起的，国内多
个城市的城市建设项目在施工中发生的事故都造成了较大的影响和损失，应当在工程事故防
范上引起足够的重视。事故会引起工程延期、人员伤亡、投资增加等，使项目净收益减少。
4.收入变动风险
收入变动风险是指承办单位完成年度预测收入的不确定性带来的风险。本项目收入变动
风险主要是国家、陕西省对学前教育阶段学费收入的调控，影响陇县财政局学前教育学费收
入，导致偿债能力减弱。
陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
265.支出变动风险
支出变动风险是指项目年度实际支出的不确定性带来的风险。本项目支出变动风险主要
是项目出现支出规模扩张过快，项目年度资金结余较预测大幅减少，影响还本付息。
6.自然风险
自然风险是指由于自然因素的不定性对公共配套建筑的生产过程和经营造成的影响，以
及对其他建筑物产生的直接破坏，从而对经营者造成经济上的损失。自然风险因素主要包括：
火灾风险、洪水风险。
7.社会风险
社会风险因素主要是指由于人文社会环境因素的变化对建筑的影响，从而给从事商品生
产和经营的投资者带来损失的可能性。社会风险因素主要包括城市规划风险、区域发展风险、
公众干预风险、治安风险。
（二）主要风险控制措施
1.由政府职能部门做好项目规划用地的预留工作，减少拆迁和工程实施难度，从而减少
工程投资。
2.深化各阶段设计方案，强化地质勘探工作，减少工程设计方案的变更，避免因设计方
案的变更而拖延工期或造成报废工程。
3.选择有较高施工技术与管理水平，经济实力雄厚并拥有先进施工设备的施工队伍，确
保工程的质量与进度；通过选择资信好、技术可靠的设计、施工承包商，签订规范的合同（包
括在承包商不能履行合同时确定损失额的条款），切实做好合同管理的工作，可以达到抵御
风险的目的。
4.开发经营周期越长，项目建成以后的经济形势越难预测。其次，经营周期越长项目建
成以后的形势越难预测。所以，针对本项目管理采取提高工作速度、利用法律手段、来保证
工作的顺利进行、保证资金的充分供应，这样尽可能避免不必要因素的影响。
5.通过市场调查，获得尽可能多的信息。获得有关投资环境的市场信息越多，做出的预
测就越精确，从而能进行正确的科学决策，包括投资项目选择、区位的选择、时机的选择、
融资的选择等等。这样就能把不确定性降低到最低限度，较好的控制投资过程中的风险。
6.按照债券发行期限和额度，在项目年度预算中编列债券还本准备金专项预算，逐年提
取还本资金，减少年度收入不确定性对债务还本造成的影响。如确实出现收入无法按时实现
陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
27
的情况，按照《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通
知》（财预〔2017〕89号）规定，因项目取得的政府性基金或专项收入暂时难以实现，不能
偿还到期债券本金时，可在专项债务限额内发行相关专项债券周转偿还，项目收入实现后予
以归还。可按此规定发行专项债券先行偿还。
7.加强对经费的管理，坚决压缩不合理支出，减少资金的浪费，保证还本付息资金。在
项目存续期间，将项目的还本付息资金纳入项目综合预算管理，列为优先支付专项预算项目，
以确保按时支付本息。
8.打造优良的教职工队伍，做好前期宣传招生工作，做好教师教学质量考核测评，广泛
吸纳德才兼备的职工加入学校，确保招生数量，从而保证每年的学费收益。
9.良好的项目管理是重要的保证。从投资开发来看，项目全过程的投资、进度和质量是
重点。工程设计方案应贯彻“以人为本”的理念，吸取国内外智能建筑的成功经营理念和优
秀的管理模式，提高服务水平为将来运营的优质服务创造良好的硬件,让家长放心，让孩子开
心。
10.为控制项目融资平衡风险，可动态调整债券发行期限和还款方式及时间，做好期限配
比、还款计划和准备，加快资金周转，适当增大流动比率，充分盘活资金，用资金使用效率
收益对冲利率波动损失。
五、债券发行方案
（一）发行依据
1.发行主体资格
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定，经国务院批准的省、自治区、直辖市的预
算中必需的建设投资的部分资金，可以在国务院确定的限额内，通过发行地方政府债券举借
债务的方式筹措。
《地方政府专项债务预算管理办法》（财预〔2016〕155号）第四条规定，省、自治区、
直辖市政府为专项债券的发行主体，具体发行工作由省财政部门负责。省政府依法承担专项
债券的发行、管理及还本付息责任。
2.地方政府债务限额管理
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定，举借债务的规模，由国务院报全国人民代
陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
28
表大会或者全国人民代表大会常务委员会批准。
《地方政府专项债务预算管理办法》（财预〔2016〕155号）第十条规定，财政部在全国
人民代表大会或其常委委员会批准的专项债务限额内，根据债务风险、财力状况等因素并统
筹考虑国家调控政策、各地区公益性项目建设需求等，提出分地区专项债务限额及当年新增
专项债务限额方案，报国务院批准后下达省级财政部门。
《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》（财
预〔2017〕89号）规定，各地试点分类发行专项债券的规模，应当在国务院批准的专项债务
限额内统筹安排，包括当年新增专项债务限额、上年末专项债务余额低于限额的部分。
3.地方政府债务预算管理
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定，省、自治区、直辖市依照国务院下达的限
额举借的债务，列入本级预算调整方案，报本级人民代表大会常务委员会批准。
《地方政府专项债务预算管理办法》（财预〔2016〕155号）第三条规定，专项债务收入、
安排的支出、还本付息、发行费用纳入政府性基金预算管理。
新增政府债券收支安排和预算调整方案，按照省政府批准的省级预算调整方案执行。
4.建立地方政府债务应急处置机制
《中华人民共和国预算法》第三十五条第五款规定，国务院建立地方政府债务风险评估
和预警机制、应急处置机制以及责任追究制度。《国务院关于加强地方政府性债务管理的意
见》（国发〔2014〕43号）第四（二）点“建立债务风险应急处置机制”规定，各级政府要
制定应急处置预案，建立责任追究机制。
按照国务院办公厅印发的《国务院办公厅关于印发地方政府性债务风险应急处置预案的
通知》（国办函〔2016〕88号）第7.1点规定，县级以上地方各级人民政府要结合实际制定
当地债务风险应急处置预案。
为了加强政府债务管理，2016年陕西省发布了《陕西省人民政府关于印发陕西省政府性
债务风险应急处置预案的通知》（陕财办〔2016〕172号）文件，建立陕西省政府债务应急处
置机制，提前防范财政金融风险。
（二）发行计划
宝鸡市陇县城区幼儿园项目2020年申请发行专项债券2000万元，2021年申请发行专项
债券4000万元专项债券，融资成本按4.5%估算。债券发行计划见表5-1。
陕西省
2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
表
5-1债券发行计划表
单位：万元
发行年份发行金额（万元）发行期限
2020年200010年期
2021年400010年期
（三）发行场所
通过全国银行间债券市场或证券交易所债券市场发行。
（四）品种和数量
宝鸡市陇县城区幼儿园项目专项债券计划发行总额
6000.00万元，发行面值
100.00元。
（五）上市安排
本期债券按照有关规定进行上市交易。
（六）兑付安排
利息按年支付，本金到期一次性偿还。
（七）发行费
2020年债券发行手续费为承销面值的
1.00‰，发行涉及的登记服务费、评级机构、律师
事务所等费用，由市、县财政部门通过政府性基金预算安排支付。
（八）招投标
1．招标方式
采用单一价格荷兰式招标方式，标的为利率，全场最高中标利率为各期债券的票面利率。
2．标位限定
每一承销团成员最高、最低标位差为
50个标位，无需连续投标。以后年度视情况进行
调整。
3．时间安排
按照规定时间，在竞争性招标结束后
15分钟内为填制债权托管申请书时间。
4．参与机构
29
陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
30
陕西省政府债券公开发行承销团成员（以下简称“承销机构”）有资格参与本次投标。
5．招标系统
陕西省财政厅借用相关债券发行系统招标发行。
（九）分销
本债券采取场内挂牌和场外签订分销合同的方式分销，可于招投标结束后（一般为招投
标后一日）进行分销，承销机构根据市场情况自定分销价格，承销机构间不得分销。
（十）发行款缴纳
承销机构于发行日第二日前，按照承销额度及缴款通知书上确定金额将发行款通过大额
实时支付系统缴入陕西省国库。缴款日期以陕西省国库收到款项为准。承销机构未按时缴付
发行款的，按规定将违约金通过大额实时支付系统缴入陕西省国库。
六、信息披露计划
按照《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》
（财预〔2017〕89号）规定，分类发行专项债券的地方政府应当及时披露专项债券及其项目
信息。财政部门应当在门户网站等及时披露专项债券对应的项目概况、项目预期收益和融资
平衡方案、专项债券规模和期限、发行计划安排、还本付息等信息。行业主管部门和项目单
位应当及时披露项目进度、专项债券资金使用情况等信息。按此规定，本次专项债券信息披
露文件通过陕西省财政厅官方网站（）及中国债券信息网-中央结算公
司官方网站（）详细披露，披露时间及文件内容具体如下：
（一）每期债券发行日五个工作日之前披露
基本信息、信用评级报告和跟踪评级安排。
（二）每期债券发行结束当日披露
发行结果公告。
陕西省2020年社会事业专项债券——宝鸡市陇县城区幼儿园建设项目实施方案
31（三）每期债券付息、兑付日五个工作之前披露
还本付息公告。
（四）每期债券存续期内定期披露内容
1．最近年度及最新季度经济、财政及债务情况说明。
2．陇县城区幼儿园建设项目施工/运营最新情况说明。
3.“陇县城区幼儿园建设项目专项债券”跟踪评级报告。
（五）每期债券存续期内随时披露内容
可能影响到“陇县城区幼儿园建设项目专项债券”按期足额兑付的重大事项随时披露。
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