供应链金融具有优化和发展供应链的能动作用，良好的供应链金融服务不仅能解决资金问题，甚至能帮助产业打造更具竞争力的供应链体系。而供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。
——题记
作者 | 橙子同学来源 | 贸易金融（trade_finance）
众所周知，金融的核心是风控，供应链金融也不例外。
据了解，中央一直主导构建多层次资本市场的初衷是希望各类型企业可以找到门当户对的金融机构，获得最便捷的融资，支持企业发展。市场中的参与者们也在不断创新基于供应链应收、应付的融资业务，并且已经形成了相对标准的模式。
但在供应链金融业务的开展过程中，仍然存在着各种各样的风险点，贸易金融根据相资料分析整理了20个供应链金融常见的风险点和相关应对措施，具体如下：
1供应链金融应收账款融资模式存在哪些风险问题？
（1）信息风险，包括道德风险和逆向选择。
其中，道德风险是指，授信企业将所获贷款挪为他用，投资高风险渠道。若授信企业获得贷款后，逃避金融机构监管，将这部分资金转向高风险高收益的投资渠道，那么必然会产生两种结果：一种是投资成功，授信企业获得更大的收益，除抵补生产所需资金外仍有获利；另一种则是投资失败，所贷款项全部亏损，从而影响企业的再生产和经营过程，严重的话，甚至会影响到整个产业供应链的正常运作。
由于应收账款质押模式下，下游核心企业向金融机构承诺付款，当下游企业得知授信企业将贷款所得用于高风险项目后，不管授信企业投资成功与否，这一信息都很有可能激发下游核心企业的违约动机，最终金融机构成为最大受害方。
逆向选择是指，信息不对称所造成的事前行为，当供货方及上游中小企业知道自身产品存在质量问题，很可能因此遭遇到购货方退货而无法收回贷款，这种情况下，供货方便会选择在交易对方发现货物存在问题前申请应收账款质押融资，从而将收款风险转移给金融机构，或是供货方可能计划推出该专业领域，又或者说退出供应链。
（2）信用风险，包括核心企业拖欠款项与授信企业合谋。
（3）市场防线，由于应收账款质押融资模式的还款是以下游企业销售商品为前提的，当出现商品价格波动、汇率变动及替代品出现等市场风险时，下游企业很可能因此而无法取得预期销售收入，情况严重则很有可能影响下游的整个资金运作过程。
2供应链金融应收账款融资模式风险的应对措施有哪些？
（1）要求核心企业向资金提供方出具应收账款单据证明，同时结合买卖双方的购销合同、增值税发票、货物运输单据、买方收货凭据等资料审查应收账款的真实性。
（2）通过交叉核验的方法复核核心企业的收入真实性，确保其具有稳定的收入来源保证其稳定的支付能力。
（3）要求融资企业出具《应收账款质押账户收款承诺书》。同时应确保核心企业将应付账款金额支付到融资企业在商业银行指定的账号。
3供应链金融中保兑仓融资模式主要存在哪些风险问题？
（1）核心企业资信风险。
（2）货物信息流通风险。
（3）质押商品价格变动风险。
4供应链金融中保兑仓融资模式风险问题的应对措施有哪些？
（1）确保核心企业的信用程度。采用线上与线下相结合的模式对核心企业进行深度挖掘，例如以眼见为实的方法现场获取企业内部核心运营数据，以业务、财务、实物的三维交叉核验等方法，并结合外部数据，对企业进行360度的全方位评估，确保对核心企业信用程度值得依赖。
（2）确保货物信息的流通。资金提供方应与第三方物流企业信息共享，确保货物信息的流通。货物是中小企业偿还贷款的条件，货物的质量就是资金提供方规避风险的保证，物流企业一般比资金提供方更了解货物的情况，因此资金提供方应当与物流企业信息共享，才能确保货物的得力监管。
（3）针对质押商品价格波动的风险，资金提供方可以根据生产阶段变化、授信风险变动调整利率与贷款成数。例如在供应链融资的过程中，在订单阶段，不确定性较高，可以调高利率、降低贷款成数；随着生产流程的进行，风险降低，可以调低利率、提高贷款成数。
5供应链金融中融通仓融资模式主要存在哪些风险问题？
（1）仓单风险。
（2）物流企业的资信风险。
（3）质押物价值风险。
6 供应链金融中融通仓融资模式风险问题的应对措施有哪些？
（1） 确保仓单的真实性和有效性。
（2）资金提供方应当慎重选择第三方物流企业，尽量选择资信状况良好的物流企业。
（3）正确选择质押物并建立商品价格波动预测系统。 7供应链金融预付账款融资模式主要存在哪些风险问题？
预付账款融资主要针对核心企业下游经销商，其与应收账款融资最大的区别是质押物由应收账款转为实物。除了融资企业的经营状况、核心企业的资信状况、供应链的整体状况外，其特殊的风险控制点主要有以下特征：
质押物的选择。预付账款融资模式下，银行对于融资企业的授信时间较长，需要经历“预定—生产—运输—存储—销售”等环节，对于质押物的特性以及价格稳定性要求较高。
8供应链金融预付账款融资模式风险问题的应对措施有哪些？
（1）稳定性。作为抵质押的货物最好具有比较稳定的物理化学特征，不宜接受易碎、易爆、易挥发、易霉变等货物做质押，否则容易造成质押物价值的减损；
（2）流动性。一旦融资企业违约，银行需要把质押物进行变卖或拍卖，因此，质押物应当易于转让和出售；
（3）保值性。质押物应当价值和价格稳定，受市场波动的影响较小，货物价值要始终高于贷款的额度；
（4）产权明晰。融资企业提供的抵质押物应当符合法律规定，允许抵质押，而且权属清晰，不存在任何争议。
质押权的实现。预付账款融资模式下，参与主体较多，各主体之间物流、资金流以及信息流纵横交错，操作风险加大，一旦发生将导致银行质押权难以实现。例如，银行在支付了预付款后，如果核心企业无法供货、不及时发货或发货不到以及物流企业监管出现漏洞均会造成银行质押权的延迟或者落空。
9关于供应链金融中基于融资租赁业务为交易模式，租赁资产应收租金收益权作为支付保障而设计的产品风控标准关键问题？
